HP 12c financial calculator Manuale Utente

 

File name: hp 12c_user's guide_English_HDPMBF12E44 

Page: 160 of 209   

Printered Date: 2005/7/29   

Dimension: 14.8 cm x 21 cm 

 

Section 15 

Given a nominal interest rate and the number of compounding periods per year, 
this keystroke procedure computes the effective annual interest rate. 

1. Press g and fCLEARG. 
2.  Key in the annual nominal rate as a percentage, then press \. 
3.  Key in the number of compounding periods per year, then press nz¼. 
4.  Key in 100 then press Þ\$.  
5. Press M+ to obtain the effective annual interest rate. 

Example 1: What is the effective annual interest rate if the annual nominal rate 
of 5

1

/

4

% is compounded quarterly? 

g 

 

 

fCLEARG 

 

 

5.25\ 

Nominal rate. 

4nz¼ 

Percent quarterly interest rate. 

100Þ\ 

 

$M+ 

Percent effective interest rate. 

For repeated calculations, the following hp 12c program can be used: 

fs 

0 

fCLEARΠ 00- 

0 

g 

Þ 

fCLEARG  02-  

\ 

n 

$ 

z 

M 

¼ 

+ 

1 

fs