Monroe 3180 ユーザーガイド

 

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The TRADER II will consider the odd coupon for price, yield and accrued interest calculations whenever 
the settlement dat is prior to the 1

st

 coupon date.  If the odd coupon is not to be considered, enter a zero 

(0) and press the 1

 COUPON DATE key.  This method allows the correct accrued interest to be 

computed from the issue/dated date but not in the price or yield calculation. 
 
EXAMPLE:  

A Treasury Bond with an 8.5% coupon, due on March 1, 2001 is sold to yield 8.48% on 

May 29, 1987.  Find the price to maturity and accrued interest for 100 bonds.  The bonds were issued 
May 1, 1987 and pays the first coupon on March 1, 1988.  (Settlement date occurs before the 1

st

 coupon. 

 
 

DISPLAYED 

 
 

 

1   

CODE 

Security Code 1. 

 
  

2 

  COUPON 

 

   

PER 

YEAR 

 
The status line should be set as follows for this example: 
 
 
 
 
 
 

DISPLAYED 

 
 

 

5.0187 

ISSUE/ 

Iss/Dated Fri.  05-01-1987 

 

   

DATED 

 
 

 

5.2987 

SETTLEMENT 

Settlement Date Fri.  05-29-1987 

 

 

 

 

DATE 

 
  

3.0188 1

st

 COUPON 

1

st

 Coupon Date Tue.  03-01-1988 

 

 

 

 

DATE 

 
  

8.5 

  COUPON 

Coupon 

Rate 

8.500% 

 
 

 

3.0101 

MAT 

Maturity Date Thu.  03-01-2001 

 

 

 

 

DATE 

 

   

END 

 
 

 

8.487 

TO 

Price 99.999026 (M) 

 

   

PRICE 

 
 

 

100  

EXT 

Prin 99,999.03 Int 

646.74 

 
 0 

 

  1

st

 COUPON 

1

st

 Coupon Date 

00-00-0000 

 

 

 

 

DATE 

 

C=1  PER ACT/ACTG SEMI  06-24-87  MATURITY